Навигация

 Встать! Народный суд идет!

 Стенгазета

 Суд. Уаздан

 Новости

 Аналитика

 Геополитика

 Видео

 Аудио

 

 Правовой проект РЮО (de-en-рус)

 Зарский расстрел - для принятия Грузии в ООН

 Правовые и законные обоснования независимости РЮО

 Памятка по изгнанию осетин из Грузии и изгнанию грузин из Южной Осетии

 Прогноз к трём основным событиям полит-игр вокруг РЮО до 2014 года

 Панорама Россия-Осетия - подставы в нормах Права и Закона

 От «принципа Казика» - к «принципу Мамсура»: выборы в РЮО и интервью Медведева - Сочи-2014 и геноцид адыгов

 Проект Путина по геноциду южных осетин - разоблачение путинизма в РЮО неизбежно во всем

 

 Дополнительно

 Правила

 Добавить новость

 Последние комментарии

 Связь с админом

Другие авторы

 Сармат Парастаев

 Даурбек Макеев

 Заурбек Цораев

Руслан Магкаев

 Ответы

 Козел-провокатор из первого сейфа

 Пустоватые щи и мелковатые бриллианты

Ахсар Джигкаев

 Криминальное чтиво

Популярные публикации
  • Дьяконову дали в репу...
  • Шестой шаг шизофреника.
  • Очередная фальсификация УД бандой "ЕО" провалилась.
  • Организационные удобства для игроков в казино Вулкан Платинум
  • Особые преимущества игры онлайн в казино
  • Кухни в стиле модерн
  • Регулирование игровой индустрии
  • Слоты с автопрокрутками: особенности и преимущества
  • Аккаунт
    Логин
    Пароль
     

    Реклама
     
       CDS, или Финансовое оружие массового поражения.
      Раздел: История одного города / Документалистика

    Валентин КАТАСОНОВ | 16.08.2013 | 00:00
     

    CDS – бомба замедленного действия

    В июле 2013 года Европейский союз выдвинул обвинения против крупнейших банков мира в том, что они участвовали в намеренном сговоре и блокировали любые попытки по регулированию рынка так называемых кредитно-дефолтных свопов (credit default swap - CDS). CDS – это разновидность деривативов, финансовые контракты, которые позволяют кредиторам снижать или полностью нейтрализовать риск банкротства со стороны заемщика по каким-либо кредитам, облигациям, иным займам. 

    Кредитные дефолтные свопы были запущены в оборот банком JP Morgan в 1990-х годах. С инструментом CDS очень быстро произошло то, что происходит со всеми другими финансовыми инструментами. Из средства страхования рисков реальной экономики CDS стал любимой игрушкой финансовых спекулянтов. Постепенно в игру стали втягиваться другие участники рынка. В конечном итоге данный вид деривативов стали выпускать банки и финансовые компании, вообще не имевшие отношения к какой-либо из сторон в той или иной кредитной сделке. В 2007 г., незадолго перед началом активной фазы мирового финансового кризиса, объем рынка CDS превысил 60 трлн. долл. Общий объем производных финансовых инструментов к этому времени достиг примерно 1200 трлн. долл., что примерно в 20 раз больше мирового ВВП. По мнению многих экспертов, именно коллапс на рынке производных финансовых инструментов стал причиной мирового финансового кризиса. Хотя доля CDS на рынке всех деривативов была не более 5%, роль этого инструмента в подготовке кризиса 2008 года оказалась чрезвычайно велика. «Данный рынок [CDS] совсем не регулируется, а держатели контрактов находятся в абсолютном неведении о том, насколько защищены их контрагенты. Это дамоклов меч, который готов упасть, как только начнутся банкротства», — писал в апреле 2008 г. Джордж Сорос.

    Упование многих рыночных игроков (спекулянтов) на «волшебную палочку» под названием CDS подогревало спекулятивный раж участников финансового рынка, поощряло их заключать всё более рискованные сделки. Это признавалось и финансовыми регуляторами, и независимыми аналитиками, и участниками мировых саммитов, когда на излете первой волны кризиса проводился «разбор полетов». А. Гринспен, глава ФРС, еще с 90-х годов поощрял спекуляции с помощью CDS, а правительство США после начала кризиса принялось выборочно спасать с помощью бюджетных денег зарвавшихся игроков Уолл-стрит. Пятый по величине американский банк Bear Stearns был продан в марте 2008 г. за символическую сумму - он фактически разорился из-за операций с CDS. Гиря обязательств по CDS потянула на дно банк Lehman Brothers (ему было отказано как в прямой, так и косвенной государственной поддержке). Банкротство последнего и считается началом активной фазы финансового кризиса. Страховую компанию AIG, которая выпустила кредитных свопов на 400 млрд. долл., пришлось экстренно спасать правительству США - объем списаний по CDS только в третьем квартале 2008 г. у страховщика достиг 11 млрд. долл. AIG смогла расплатиться только с помощью государственных денег, перечислив банкам, покупавшим у нее CDS, 22,4 млрд. долл. Практически каждый банк Уолл-стрит имел одновременно громадные требования и обязательства по инструментам CDS, но у некоторых банков (JP Morgan, AIG, Lehman Brothers и др.) обязательства на порядок (порядки) превышали требования. Правительство США бросилось на помощь главному держателю обязательств по CDS - банку JP Morgan. Вашингтонские благодетели защитили этот банк не напрямую, а посредством спасения тех банков и корпораций, которые накупили у JP Morgan финансовых игрушек CDS. Чтобы все держатели CDS могли получить 100-процентную «сатисфакцию», понадобилось бы объявить тотальный дефолт всех крупнейших банков США, а заодно Западной Европы. В одночасье перестали бы существовать Уолл-стрит, Лондонский Сити, другие мировые банковские центры…Прав был Уоррен Баффет, который еще до кризиса назвал все производные инструменты «финансовым оружием массового поражения». Только громадные денежные вливания государственных бюджетных средств и центральных банков спасли финансово-банковскую систему. В конечном счете неконтролируемое развитие рынка CDS стало фактором резкого увеличения государственного долга в США, Великобритании, странах ЕС. Он спровоцировал всеобщий пожар долгового кризиса в ЕС, который до сих пор не затушен. «Бомба» CDS не взорвалась, но испуг остался. 

    Рынок CDS: попытки «разминирования»

    Без особой шумихи в СМИ банки вместе с регуляторами и международными финансовыми организациями стали предпринимать меры по «разминированию» рынка CDS. В 2009 году в США и Европе были сделаны некоторые шаги по систематизации и стандартизации торговли кредитными дефолтными свопами. Вступивший в силу 15 июля 2011 года в США закон Додда-Франка (его еще называют законом о реформе Уолл-стрит и защите потребителей) помимо всего предусматривает представление банками отчетности об операциях с CDS. Это мера несколько снижает риски кризисов, хотя специалисты обращают внимание на сложность оценки рисков по инструментам CDS, невозможность для регуляторов глубоко вникать в сложные схемы операций с этими инструментами. 

    Без учета фактора CDS трудно понять некоторые события экономической и политической жизни последних лет. Взять, к примеру, события вокруг Греции. Ведь кроме нее есть другие страны в Европе и за ее пределами, где показатели государственного долга, внешнего долга, дефицита бюджета и т.п. ничуть не лучше, чем у Греции. Однако дело в том, что Греция щедро получала кредиты от Голдман Сакс, ряда европейских банков, а свои риски по этим кредитам именитые банки Уолл-стрит и Сити страховали с помощью «волшебных палочек» CDS. Если бы Греция объявила дефолт по своим долгам, тогда кредиторы Греции потребовали бы «сатисфакции» от тех банков, которые им продали эти самые CDS (вероятно, это банки JP Morgan, Morgan Stanley и им подобные). Обратим внимание, с каким завидным терпением и упорством «великолепная тройка» (Международный валютный фонд, ЕЦБ, Европейская комиссия) пыталась и пытается придать манипуляции с долгом Греции приличный вид. Они настаивают на том, что действия по выведению Греции из кризиса называются «реструктуризацией долга», поскольку если назвать их дефолтом (чем они, по мнению многих инвесторов, и являются), то это запустит механизм выплат по CDS. Речь идет о десятках миллиардов евро, способных отправить в нокаут многие американские и европейские банки.

    Если в 2007 г. общий объем рынка CDS достиг своего максимума - 62,2 трлн. долл., то последовавший финансовый коллапс привел к резкому сокращению объемов рынка. Так, в 2010 г. он составлял менее половины от докризисных значений – $26,3 трлн. По данным на 2012 г., его объем продолжил сокращаться, составив $25,5 трлн. Ведущим игроком на рынке данного финансового инструмента по-прежнему является американский банк JP Morgan, в его портфеле объем CDS оценивается в 5,7 трлн. долл. На втором месте – еще один гигант Уолл-стрит - Morgan Stanley (4,9 трлн. долл.). Начавшееся в ЕС расследование по поводу CDS может привести к дальнейшему сокращению данного рынка. 

    Банковский скандал: CDS как инструмент надувательства

    Примечательно, что контракты CDS являлись внебиржевыми инструментами. Это означает, что они заключались в частном порядке между двумя сторонами и не торговались на биржах, т.е. выпадали из поля зрения и контроля финансовых регуляторов. Ведущие биржевые компании пытались получить доступ к этому сегменту мировых финансовых рынков. Банки обвиняются в том, что они старались удержать рынки CDS “максимально закрытыми”, не допуская их перевода на открытые финансовые площадки. Биржевые компании Deutsche Borse и Chicago Mercantile Exchange предприняли ряд попыток с тем, чтобы запустить официальную площадку для заключения сделок и торговли деривативами. Для того чтобы запустить процесс торговли кредитными деривативами, биржам было необходимо получить лицензии для публикации данных и создания основных индексов по деривативам. Однако финансовые организации ISDA и Markit, ведавшие вопросами лицензирования, находились под контролем узкого круга банков, торговавших CDS. Они отказались предоставлять лицензии для бирж. 

    Согласно опубликованному официальному заявлению Европейской комиссии (ЕК), регуляторы обвиняют в картельном сговоре 13 банков и две крупные организации. Обвинения выдвинуты против Goldman Sachs, Morgan Stanley, BNP Paribas, Deutsche Bank, UBS, HSBC, Citigroup, Barclays, JP Morgan, Bear Sterns, Bank of America Merrill Lynch, Royal Bank of Scotland, Credit Suisse. Кроме того, в ЕК также обвиняют в содействии банкам Международную ассоциацию по свопам и деривативам (International Swaps and Derivatives Association, ISDA) и одну из крупнейших в мире компаний по предоставлению услуг финансовой информации Markit.

    Неблаговидными манипуляциями банков Уолл-стрит с CDS еще в 2009 году заинтересовалось Министерство юстиции США. Было начато расследование в отношении банков - основных игроков на рынке этого финансового инструмента, а также компании Markit. Последняя – главный поставщик информации для банков Уолл-стрит. Пикантность ситуации состоит в том, что крупнейшим акционером в Markit является JP Morgan (с 12% акций), другими крупными акционерами являются Bank of America, Royal Bank of Scotland и Goldman Sachs. Минюст США подозревает, что акционеры Markit могли получать нерыночные преимущества на рынке CDS, будучи одновременно маркет-мейкерами рынка и имея потенциально больший доступ к рыночной информации. Markit отказалась комментировать проводимое американскими властями расследование.

    В апреле 2011 года ЕС также начал расследование деятельности 16 крупнейших банков на рынке кредитно-дефолтных свопов. Расследование было инициировано в связи с обвинениями в том, что кредитно-дефолтные свопы негативно показали себя во время финансового кризиса 2007—2009 годов и что банки пытаются вести неконкурентную политику в отношении заключения, клиринга и предоставления информации о кредитно-дефолтных свопах. После этого в СМИ возникла пауза в освещении данного расследования, затянувшаяся на 2 года и 3 месяца. Не многовато ли? Да и велось ли расследование? Может быть, в мире финансового закулисья было принято решение нажать на тормоз? А за истекшее время что-то в раскладе сил поменялось и кому-то потребовалось опять активировать бомбу замедленного действия под названием CDS? 



    Разместил: Прохожий | 16 августа 2013 | Версия для печати | Просмотров: 1 120 | Комментариев: 3 |
    #1 Написал: Прохожий (16 августа 2013 12:36)

    Откуда: Москва

    Комментариев: 5 445

    Публикаций: 74

    Статус: Пользователь offline

    Гм... гм... доморощенные воры и мошенники кажутся ангелами по сравнению с этими ребятами с Уолл-стрит... lol
      Зарегистрирован: 29.07.2010 ICQ: {icq}
    #2 Написал: санчо (16 августа 2013 12:55)

    Откуда: Москва

    Комментариев: 7 506

    Публикаций: 693

    Статус: Пользователь offline

    Цитата: Прохожий
    доморощенные воры и мошенники кажутся ангелами по сравнению с этими ребятами с Уолл-стрит...

    Да уж, это не Лавоев в ухо засветил по доброй старой памяти Кокойты! гы-гы-гы...
      Зарегистрирован: 23.07.2010 ICQ: {icq}
    #3 Написал: Прохожий (16 августа 2013 14:11)

    Откуда: Москва

    Комментариев: 5 445

    Публикаций: 74

    Статус: Пользователь offline

    В Южной Осетии возможно появится новый оператор мобильной связи.

    "Есть мнение, что в наших условиях более реально привлечь к этой работе МТС. На это есть определенные причины", - заметил Тибилов. ...в ходе рабочего визита в Южную Осетию делегации Минкомсвязи России был заключен договор с руководстрвм российской компании "Ростелеком" о предоставлении услуг Интернета. "В настоящее время прорабатываются технические стороны, после чего мы рассчитываем, что у нас появится новый Интернет", - отметил Тибилов.

    ...сверхприбыли закончились, ребята... fellow

    Гм... гм... Юрий Бетеев, монополия приходит к концу, да и сухари пора сушить... smile
      Зарегистрирован: 29.07.2010 ICQ: {icq}
    Информация
    Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
    Алан Чочиев

     Ответы

     Бег-днями

     Проект РЮО - уже понимают

     Скачать

    Леонид Кочиев

     Рубрика Леонида Кочиева

    История одного города

     Документалистика

     Фактология событий

     Персоналии

     Финпотоки РФ

     Строители РЮО

     Объекты

    Последние комментарии
    • Туко 19.10.2017
      Очередная фальсификация УД бан ... (15)
      Туко-фото
      Мы бандито, гангстерито, мы кастето - пистолето, о-йес,
      Мы стрелянто, убиванто, украданто то и это, о-йес,
      Банко - тресто С президенто ограблянто ун моменто, о-йес,

    • Артур 19.10.2017
      Очередная фальсификация УД бан ... (15)
      Артур-фото
      Казбек Чехойты: Если она диктовала судьям свои интересы , тем самым нарушая принцип независимости судьей , и вы знали и молчали че сейчас проснулись ?!

      Дана команда шлюхам,
      И выплачен аванс,
      С набухшим жиром брюхом,
      ОНО идет на нас.

      stuck_out_tongue_winking_eye

    • Туко 19.10.2017
      Очередная фальсификация УД бан ... (15)
      Туко-фото
      Вонючая проститутка Быча поборник справедливости?!

      laughing

      Это уже какой-то криминальный оксюморон! 

      .
    • Артур 19.10.2017
      Очередная фальсификация УД бан ... (15)
      Артур-фото
      Цитата: Туко
      А судьи кто?


      Собирались бляди в кучи,
      Нагоняли злые тучи,
      И порочили друг друга,
      Нажираясь от испуга,
      Потому что завтра снова,
      На панель и... будь здорова!
      Так как вскоре сменит шизофреника
      Какой-нибудь новый мошенник...
      С ним придут евойные бляди,
      Ну, а старых шлюх на трассу спровадят...

      kissing_closed_eyes




    • Туко 19.10.2017
      Очередная фальсификация УД бан ... (15)
      Туко-фото
      А судьи кто?

      Бибиловские пробляди клюют чигоево-тибиловскую мразь.


    • Артур 19.10.2017
      Очередная фальсификация УД бан ... (15)
      Артур-фото
      Шавлохова?

      Не та ли эта Шавлохова, которую арестовал Лёшка Чибиров за мошенничество и описал в своей претенциозной книжульке \"Сын президента...\"?

      Потеряла партнера по \"бизнесу\"?

      heart_eyes 

      .
    • Туко 19.10.2017
      Очередная фальсификация УД бан ... (15)
      Туко-фото
      Madina Shavlokhova: Кстати, куда делся Олег Кудухов, почему молчит?

      Уаздан.ком: Утонул подлюка в собственной лжи...

      laughing



      .
    • Чехо 19.10.2017
      Очередная фальсификация УД бан ... (15)
      Чехо-фото
      По поводу фантастической по своей наглости истории сноса гостиницы Ирыстон.
      Это друзья мои, продолжается распил остатков того самого миллиарда из инвестпрограммы перенаправленный на поддержку развития предпринимательства рюо.
      Из этого миллиарда, напомню:

      160 млн забрал птичник Ванеев под протекцией Говоруна и Суркова.
      Мошенник Ванеев  построил оранжевый ангар из миллиметрового профиля, потратив 5 миллионов максимум.
      Более того это еще не вся украденная сумма! около 70 миллионов раздербанили Тибилов и компания на подряде по строительству коммуникаций к этому шарлатанскому мясокомбинату!

      36 миллионов  из этого миллиарда распилили Лони Тибилов и Валиев Альберт на строительстве кафе Винченцо.

      Почти 500 миллионов распилил Бибилов и Говорун на сносе нашей истории, на убийстве народной памяти, уничтожив гостиницу Ирыстон!

      Осталось целых 300 миллионов из этого фонда и я уверен, наш неутомимый идиот придумает как с их помощью побольнее вонзить нож в нашу уникальную осетинскую (цхинвальскую) самоидентификацию


    • Котаев 19.10.2017
      Дьяконову дали в репу... (103)
      Котаев-фото
       где нашли эту секс-мотористку ?В забегаловке  \"Эльхот\' на пр. Коста. там  их  много. 
    • Чехо 19.10.2017
      Дьяконову дали в репу... (103)
      Чехо-фото
      Цитата: Городская
      Где ее откопали, эту писательницу? Я конечно понимаю желание выслужиться, но как сказал Джабелич Булочке -\" Уый уже гаер у, Шотаевич!\"




      Мурат Гукемухов: В России традиционно считают, что богатые люди – жулики и негодяи. Вы по меркам Южной Осетии человек состоятельный и, наверное, знаете, как у вас относятся к богатым людям?

      Вадим Цховребов: Я не понимаю, почему в состоятельном человеке видят только то, что он имеет? Почему не задумываются над тем, как он трудится, что он сделал, чтобы стать состоятельным? Я не скрываю, что я самый богатый депутат или госслужащий в Южной Осетии.

      Булки совсем обнаглел от безнаказанности. Что? Ворованное в голову ударило?
      Безработный  беглый мошенник с Камчатки, которого Кокойты поставил на должность директора хлебзавода за 16 лет стал самым богатым человеком, вернее существом, в южной осетии.
      В лучших традициях южноосетинского чиновничества не имеет высшего образования. Тоже размахивает какой-то сортирной бумажкой вместо диплома. На камчатке по своим мошенническим делам  подставил свою собственную жену и она отсидела за него 2 года. Вышла по амнистии, когда Путина впервые избрали.
    Поиск по сайту
    Архив
    Октябрь 2017 (4)
    Сентябрь 2017 (17)
    Август 2017 (14)
    Июль 2017 (9)
    Июнь 2017 (8)
    Май 2017 (6)
    Онлайн
    Всего на сайте: 70
    Пользователей: 4
    Гостей: 66
    MaximoKimbrell RenatoPinckney5 JerroldGenders9 LeoraReitz57243
    Реклама
    Статистика

    Человек на сайте:

    © 2008-2017 uasdan.com